靈活人壽保險（Universal Life）
人壽保險系列講座（三）
靈活人壽保險（Universal Life）
第一期我們介紹了人壽保險的分類: 定期保險(Term), 終身保險(Whole life)和靈活保險(Universal Life)，第二期專門介紹了定期人壽保險（TERM）.
今天我們要介紹一下靈活人壽保險 或萬能人壽保險這險種。（Universal Life）。
靈活保險有些也把它稱為萬能保險，這是一種集保險和投資於一體的保險。是人壽保險中最靈活也最複雜的一類，它屬於永久保險。
其靈活性在於保單擁有人有權決定投保金的種類、比例以及投資方式，甚至保費額。但正是因為其其靈活性，選項太多並且而各個選項之間又相互作用，所以各個保險公司的選擇又有所不同，這就造成了Universal Life 保險的複雜性。
(一) 保額類型選項
保額類型選項一般有兩個選項：保額不變型即level(或face amount)和保額增長型即Increasing(或face amount + fund)。
保額不變型是指無論何種情況發生，保額永遠不變。保額增長型是指保險額度隨著投資變化而變化，變化額度與投資額和回報率都有關。
(二) 保險成本 (Cost of Insurance, COI) 類型選項
保險成本有兩大類型：
- Level 即保險成本永遠不變。Level 型保險成本又有以下幾個選項：保費可設定為10, 15, 20年保證付清, 或終生交付保費等。
- YRT (Yearly Renew Term) 即保險成本隨受保人年齡增長而逐年增加。
(三)投資類型的選擇
Universal life 保險中所較高出成本的部分的保費用於投資，投資種類一般包括：儲蓄帳戶、定期存款、指數基金、保本基金和互惠基金等等。
三類選項的不同組合,就會構成不同類型的Universal Life保險產品，其基本分類如下：
1.保證在一定年限內付清(增長型)
這種保險只需交付所需最低保費即可在規定年限內付清，保險終生有效。因為保費中投資成份很少，只是交付了最低的保費，所以投資方式的選擇就顯得無關緊要了，回報率的變化對現金價值和保險額度的變化影響不大。
這類保險對需要購買終生保險，可以在一定年限內保證付清，而且只想交付儘可能低的保費的人士適用。
2. 保險成本為Level但無保證付清(增長型)
若只交付最低保費，則需終生付款才能使保險終生有效。若所交保費高於最低保費的部分用於投資，也可能在某個年限內付清保險，所需年限與實際投資回報率及投資額度有關。
可以選擇需要較長時間但無風險投資，或選擇短時間高風險投資。保險投資帳戶中的資金會隨著風險投資回報率變化而改變，也有可能回報為負值即本來認為已經付清的保險，可能隨時出現資金不 足而需要再繼續交付保費的情況。
這類保險適合只想每年交付最低保費，而不需保證付清或個人稅率較高利用保險進行延稅投資的人士。
3. 保險成本為YRT(每年增加),保額不變(或增加)
這類保險成本在保險初期低，但是逐年增長的。因而初期用於投資成分較大，所需付清年限或資金帳戶與投資回報率關係非常 密切，回報率即使只有1%的變化都會產生顯著影響。選擇這類保險時要對投資方式特別注意。
這類保險適合對投資有充分認識，個人稅率較高，想在保險中盡量多投資利用保險延稅的人士。
以上是Universal life 保險常見類型，有些公司還會有其它類型以適合特定人群，也只是做些局部變動，原理都是大同小異。
這篇由第三方撰寫的教育性文章由夏芳保險事務所(Amanda Xia』s Insurance Agency)提供。欲了解相關問題的更多資訊，請聯繫夏芳保險事務所. 對於保單﹑合約等相關文件﹐及其子公司僅提供英文版本。如有爭議﹐ 一律以保單和合約中的條款為準
夏芳保險事務所
直撥: 678-427-8434
電話: 678-902-7288
傳真: 678-868-2900
電郵: fxia@xiains.com
地址: 5725 Buford HWY, Suite 208
Doraville, GA 30340 (I-285 農夫倉庫市場斜對面)
