重新貸款–歷史性最佳時機
貸款利率連續下跌降至近50年歷史最低水平
為了規避源於冠狀病毒傳播範圍不斷擴大的市場風險，美聯儲於3月15日下午5點，美聯儲近期再度降息，將聯邦基金利率調降至 0%-0.25%，近乎零利率，並且正式啟動高達 7000 億美元的量化寬鬆計劃，以因應美國經濟受到冠狀肺炎疫情的影響。
此次下調是圍繞病毒引發的市場波動的第二次利率下調。 3月3號，美聯儲緊急下調利率50個基點，這是自2008年金融危機以來定期舉行的政策會議以外的首次降息。隨之，30年期固定利率與去年相比下降112個基點，至3.29%。自2018年11月的峰值利率4.94％以來，30年期固定利率下降了165個基點。在此後的一周內，利率又有所回調。上周，即在3月12日結束的一周，30年固定利率為3.36%，和一年前相比幾乎降低一個百分點。
根據房地美（Freddie Mac）和貸款銀行家協會（Mortgage Bankers Association）的利率數據，
- 在3月6日 結束的一周, 抵押貸款利率達到創紀錄的3.29%,為近50年來的最低水平。抵押貸款申請數量激增，而且沒有放緩的跡象。本周的30年期固定利率下降16個基點至3.29％；一年前利率為4.41％。15年期固定利率下降16個基點至2.79％，一年前利率為3.83％。
- 以2月28 結束的一周的利率為：FHA-30年固定利率（由聯邦住房管理局支持的30年期貸款）平均利率從3.84％降至3.74。30年期固定貸款餘額的平均利率從3.73％降至3.57％。大額貸款的30年固定平均利率保持不變，為3.72％。
重新貸款激增，達到11年高點
根據貸款銀行家協會的每周數據，3月第一周的重新貸款申請數量猛增了79％，達到2009年4月以來的最高水平。這也是自2008年11月以來最大的每周環比增長。重新貸款交易量比一年前的同一周高出近六倍。
衡量抵押貸款申請量的市場綜合指數在截至2月28 的一周中飆升了15.1％。截至2月21 的一周，重新貸款指數較前一周躍升26％，比去年同期增長224％。在前一周，該指數下跌了1％。截至2月28 ，重新貸款占抵押貸款活動的份額從60.8％增加到66.2％。在前一周，該份額從63.2％下降至60.8％。
最近幾周的強勁活動促使貸款銀行家修改了他們的2020年估計，預期重新貸款總額增長37％。格雷頓抵押公司（Grayton Mortgage Inc）首席執行官凱汶萊博維茨（Kevin Leibowitz）強調, 「這是千載難逢的機會。貸款機構似乎毫無懸念地達到預期的放貸目標。」
「市場不確定性」帶來機遇
重新貸款交易量激增伴隨著病毒引發的市場不確定性。自最近的高點以來，標準普爾500指數下跌了約15％. 而在俄羅斯和沙烏地阿拉伯之間引發了與冠狀病毒相關的價格戰之後，石油價格下跌了22％。投資者將資金投入了風險較低的10年期美國國債，導致其收益率降至1％以下，有史以來的最低水平。而最近兩次美聯儲的降息，將使美國國債收益率繼續下降；隨之房貸利率下調。借貸房主們立即跟進。由此可見，在擔憂消退和利率穩定之前，重新貸款活動將進一步增加。
但專家認為，貸款利率將不會與國債收益率相同，利率可能會保持較低水平，但不會像十年期國債的跌幅那麼大。產權保險公司First American Financial Corp的副首席經濟學家庫什Odeta Kushi 說，「最受歡迎的30年期固定利率是10年期國債的寬鬆基準， 我認為我們可以合理地假設抵押貸款利率的下降幅度不會與美國國債收益率相同。對於30年期的固定抵押貸款而言，持續低息的環境對首次購房者來說是個好機會。 但是這也會使現有的房屋所有者不願出售房屋。」
根據修訂後的預測，貸款銀行家協會預測30年固定利率在今年餘下時間將保持在3.3％至3.4％。這將推動更多的重新貸款活動，這可能加劇購房者仍面臨的庫存短缺，尤其是對於初次購房者面臨的選擇。
注釋： 本文根據以下發表的文章編譯而成，由銀行貸款專家賀小玲博士提供。相關貸款諮詢請電話聯繫678-382-8259; 或微信聯繫w6783828259。
Source:
1. Bob Mason, FX Empire, March 7, 2020;
2.Dhara Singh, Yahoo Money, March 11, 2020；
3. https://amp.usatoday.com/amp/5046861002。
