亞城深度游|一個「深藏不露」的地上錢莊

 

剛剛，川普正式提名鮑威爾月初任命傑羅姆·鮑威爾（Jerome H. Powell）為聯邦儲備委員會主席後出任下一屆美聯儲主席。如果這項提名順利獲得批准，那麼鮑威爾將在明年2月接替耶倫，在未來四年執掌美聯儲。屆時，美聯儲為期四年的「耶倫時代」將宣告結束。

（即將上任的美聯儲主席鮑威爾，照片來自網路）

對於鮑威爾時代的開啟，大家拭目以待。美聯儲銀行究竟是怎麼一回事？正好，我10月份到亞特蘭大美聯儲博物館參觀了一下，藉此文，與大家分享。

亞特蘭大的美聯儲大樓，戒備森嚴，在我內心一直有著一層朦朧的面紗，駐足遠望，從未走近。10月21日的亞特蘭大開放日活動，美國聯邦儲備銀行博物館竟然也參加了開放日。從【飄】故居出來，穿過馬路，就到了美聯儲博物館的大門口。知足和永清都參觀過這裡，他們再次光顧，輕車熟路，也成為最稱職的嚮導。由此得知，美聯儲博物館周一到周五，9點到4點免費對公眾開放，由於亞特蘭大開放日，故周末也對公眾特別開放。最具盛名的紐約美聯儲地下金庫因為要提前30天預約，每天只有50個名額，一直沒有去成。亞特蘭大博物館，一般情況下，個人可以憑有照片的身份證明（駕照或者護照）直接參觀。

 

整棟大樓是由大理石構建，氣勢雄偉，雍容華貴，可見美聯儲有著雄厚的資本做後盾，財大氣粗。進門後，要通過嚴格的安全檢查，並要出示有照片的ID ，一切核實以後，發給一個掛牌，要把所有的物品存放在儲藏室中，連小包也不準帶入，十分嚴格。

美國聯邦儲備銀行是世界上最具實力的銀行，是世界上美元和黃金最多的地方。美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)，實際上包括十二家銀行及其分布在全美各地的二十五家地區分行。儘管它最初設立目的是為了穩定和保護美國的銀行系統，但其目前的主要職責卻是控制通貨膨脹。

一進門的展廳，是了解貨幣故事的展覽，一個近似圓形的展板，介紹了從最開始進行交換的物品，到逐漸發展成為今天貨幣的過程。這是一個世界性的展覽，裡面甚至有中國早期的銅板、銀元、錢莊的票據，非常有意思。

下一個展覽是展示未來的銀行職員，如何開展工作。故為未來展板。聚焦20美元的展板，展示了如何區別真假貨幣。大面值貨幣，讓人看到你從未看到的大面值美元。總之，可以看到各式各樣的美元樣本。

走進裡屋，透過半尺厚的加固玻璃可以看到裡面的工作人員推著一車車的百元美元大鈔走來走去，機器數錢的過程等等。貨幣製作和銷毀陳舊破損美元的過程，都在這裡展現。一大車百元美鈔大約300萬美元。所有的操作過程都有無死角監控錄像，如果有人想拿走要銷毀的貨幣，就是鋌而走險。

靠近玻璃牆是一排顯示屏幕，可以從目錄選取各種你想要了解的問題，點擊後，就有答案顯示。可以了解到美國的銀行系統，美聯儲在美國金融行業的重要作用，學習美國的銀行發展變化歷程和政策變化，受益匪淺。

下面一個展覽是銀行所面臨的挑戰。根據美國聯邦儲備銀行的章程，它的目的是為了幫助消除通貨膨脹和通貨緊縮的影響，並積极參与創造環境，促進高就業率、穩定物價、國民經濟增長和不斷提升的消費水平。另一項重要職責是推動資金在銀行系統內安全高效地流轉。迄今為止，通過鼓勵在電子轉帳等領域進行科技創新。

美聯儲已大大提高了支付系統的效率。最早的資金流轉是通過電報進行的，時間可追溯至1918年。最終，美聯儲將朝著無紙貨幣或電子貨幣的未來邁進，一旦實現，它的日常工作職責－ 更換舊幣和沒收偽鈔，將不復存在。

走廊里有一個巨大的金磚，通過外面的把手，可以感受金磚的重量，同時也標識著今天這塊金磚所相當於的美元幣值。

接下來的整面牆是介紹自1913年起，美國聯邦儲備銀行的發展歷史和現狀，如何影響著我們每個人的生活。還介紹了12個分行的分布情況，以及分行側重的業務方向。出門時，還可以得到一袋攪碎過的美元，作為紀念品。

這次參觀最大的收穫是終於弄清楚美聯儲的來龍去脈，以前我以為這就是政府監管的美國中央銀行，現在發現這種認知有些偏頗。位於華盛頓的聯邦儲備局是美國聯邦政府的一部分，但12家聯邦儲備銀行不屬於政府機構，而是非營利性私營組織。它與聯邦儲備局一起承擔美國中央銀行的公共職能，這就是每年聯邦儲備銀行會將幾十億元的獲利，返還給政府的原因。美聯儲服從於美國國會的監督，後者定期觀察其活動並通過法令來改變其職能。同時，美聯儲必須在政府建立的經濟和金融政策的總體框架下工作。

美聯儲在美國經濟中，發揮著舉足輕重的作用。其實它既不是「聯邦」，更沒有「儲備」，也算不上「銀行」。實際情況是，美國政府根本沒有貨幣發行權！美國政府要想得到美元，就必須將美國人民的未來稅收（國債）抵押給私有的美聯儲，由美聯儲來發行「美聯儲券」，這就是「美元」。

12家聯邦儲備銀行的職責如下：1、支票清算；2、貨幣發行；3、回收流通中破損的貨幣；4、管理和向本區商業銀行發放貼現貸款；5、評估提出的合併案與銀行擴展業務的申請；6、充當工商界和聯邦儲備體系之間的媒介；7、檢查銀行持股公司和州註冊的成員銀行；8、收集地方盛業狀況數據；9、組織本行的職業經濟學家從事關於貨幣政策操作的課題研究

 

聯邦儲備系統的收入主要來自以下幾個方面：

1、通過公開市場購入美國政府債券的利息收入。

2、外匯投資的收入。

3、向各種存款機構、 商業銀行貸款獲得的利息收入。

4、向存款機構、商業銀行提供服務收取的報酬

 

12個聯邦儲備銀行的總部分別位於波士頓（Boston）、紐約（New York）、費城（Philadelphia）、克里夫蘭（Cleve-land）、里士滿（Richmond）、亞特蘭大（Atlanta）、芝加哥（Chicago）、聖路易斯（St. Louis）、明尼阿波利斯（Min-neapolis）、堪薩斯城（Kansas City）、達拉斯（Dallas）和舊金山（San Francisco）。而每個聯邦儲備銀行在轄區內又設有分支機構（branches）。

【美聯儲銀行是如何誕生的？】

 

隨著美國金融市場的不斷擴張，銀行擠兌造成市場崩潰的情況經常發生。美國在1873年、1884年、1890年、1893年、1907年都發生過由於擠兌造成銀行大規模倒閉的金融危機。尤其是在1893年的危機中，美國有超過500家銀行相繼倒閉，很多人的畢生積蓄可以說一夜之間付諸東流。

金融危機不僅給個人和家庭造成巨大的財富損失，整個美國經濟也由於金融業無法正常運轉而陷入了長時間停滯。金融危機於1907年在美國再度爆發。危機爆發的導火索是一些投機者試圖操縱美國聯合銅業公司（United Copper Company）的股票，但沒有成功。貸款給這些投機者的銀行和信託投資公司因此損失慘重。1907年10月，紐約第三大信託投資公司可尼克波克（Knickerbocker Trust Company）被迫宣布破產，引發了一場席捲美國的金融海嘯。存款者人人自危，紛紛從銀行等金融機構提款以避免損失。由於金融恐慌，銀行間也失去信任，相互間的借貸完全凍結，並發生擠兌。這種銀行擠兌很快從紐約蔓延到全國各地，一場類似1893年金融危機的市場崩潰即將發生。

當時，美國著名金融公司摩根大通（J.P. Morgan）的創始人摩根意識到了問題的嚴重性，並立刻召集最重要的幾家金融公司的總裁開會，要求大家一起拿出資金幫助金融市場渡過危機。從一定程度上講，摩根當時扮演的角色正類似於2008年拯救金融市場的美聯儲。

頻繁爆發的金融危機讓公眾逐漸意識到，放任自流式的金融市場存在很大問題。1907年的金融危機結束後，美國參議員尼爾森·奧爾德里奇（Nelson Aldrich）組織了一個委員會，專門負責調查金融危機的成因以及教訓。他認為，摩根帶領其他金融機構挺身而出，為遭受擠兌的銀行提供流動資金是1907年危機成功化解的一個重要因素。隨後他起草了被稱為《奧爾德里奇計劃》的提案，主張美國成立一個統一的中央銀行。今後再發生金融危機時，該中央銀行可以向被擠兌的銀行提供緊急貸款，以此穩定金融市場信心。

《奧爾德里奇計劃》中的中央銀行各種角色完全由私人銀行扮演，而不像歐洲國家的中央銀行屬於政府機構。奧爾德里奇本人和摩根關係非常密切，同時女兒又嫁給了美國超級富翁洛克菲勒唯一的兒子小洛克菲勒。這種和超級富豪家庭千絲萬縷的關係，讓很多人質疑奧爾德里奇的立場。

後來，在威爾遜總統的支持下，以《奧爾德里奇計劃》為藍本，在1913年起草了《聯邦儲備法案》。加強了美國聯邦政府在美聯儲中的影響，把華盛頓的聯邦儲備局定性為聯邦政府機構，美聯儲的12個聯邦儲備銀行被定性為更接近於私人部門的非營利性機構。1913年美國國會最終達成一致意見，通過了《聯邦儲備法案》。威爾遜總統簽署了該法案，正式宣告美聯儲成立。

（美聯儲的傳奇，格林斯潘，照片來自網路）

美聯儲由一個七人組成的總裁委員會負責管理，所有委員均由總裁予以委任。每個委員的任期長達十四年。總裁委員會下設一名主席和一名副主席，其任期均為四年。由十二名委員組成的聯邦公開市場委員會（FOMC）則是一個具有重要影響力的組織，該委員會每年召開八次會議，研討美國的經濟和貨幣政策。

（現任主席耶倫，照片來自網路）

美聯儲銀行雖然是私人非營利機構，待遇和福利非常好，比照政府機構，是難得的鐵飯碗。

這次美聯儲博物館之行，收穫滿滿，不虛此行。

此文登出後，有專業人士提出了幾點修正意見，特別收錄在此：

很不錯的一篇文章！有幾個小的地方也許你可以修改一下：1. 這些年美聯儲每年上繳財政部的金額是每年幾百億美元，2016年是$92 Billion，翻譯成中文因該是920億。2. 美聯儲盈利並不是來源於它的組織結構，而是從它在金融危機後買入的MBS (mortgage backed securities)。3. 金融危機以後，美聯儲也監管FHC (financial holding companies) 和其他一些企業。

 

下面是有關信息：

 

亞特蘭大聯邦儲備銀行 (Federal Reserve Bank of Atlanta)

地址： 1000 Peachtree St NE  Atlanta, GA 30309

電話：(404) 498-8500

網址：http://www.frbatlanta.org/about/tours/museum.cfm

 

（博物館裡不允許拍照，部分照片來自網上，部分資料來自網路）

原文：若敏：《亞城深度游2：美聯儲博物館探秘》