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重磅!美联储加息50点!加息是什么?会影响我们生活吗?

来了!来了!美联储终于宣布(发狠)了!

美联储加息50点

5月4日下午,美联储(Fed)将基准利率上调了0.5个百分点,这是2000年至今最大升息幅度,展现对抗通膨的决心。

也是迄今为止,在对抗通胀方面美联储采取的最积极举措。

美联储启动22年来最大规模加息的同时,预计将开始削减其9万亿美元的资产负债表规模。

根据5月4日公布的计划,资产负债表的缩减将分阶段进行,因为美联储将允许到期债券的收益达到一定的上限,并将剩余收益再投资。

从6月1日开始,该计划将削减300亿元的国债和175亿元抵押贷款支持证券。

三个月后,国债的限额将增至600亿元,抵押贷款的限额为350亿元。

市场对这两次波动都做好了准备,但全年市场仍动荡不安。

投资者一直依赖联储会作为一个积极的合作伙伴,以确保市场运行良好,但通胀飙升已迫使政府收紧货币政策。

据悉,这是美联储自2006年来首度连续升息。

美联储在会后声明中指出,预期继续调高利率目标区间将是合适的,代表美联储今年还会多次以2码的幅度调高利率。

但是传说中的75个基点基本上已经被否定。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在随后的新闻发布会上表示,美联储很可能在接下来的几次议息会议后各加息50%个基点是可能的,但他否决了市场预期的美联储更加激进加息——单次加息75个基点的可能性。

鲍威尔还表示,他不认为经济衰退是货币政策收紧后会自动发生的事,并指出美国有很好的机会实现软着陆。

根据CME集团的数据,5月4日的加息将把联邦基金利率推到0.75%–1%的范围内,目前的市场定价是到年底利率上升到3%–3.25%。

这意味市场预测年内美联储会再升息9码。已经有人猜测年内剩下4次美联储会议将每次加息2码。

受此消息影响,加息动作符合市场预期,美联储决议公布后,美股和美债短线涨幅扩大、美元跌幅扩大。美股三大股指在最后两小时关盘前一路飙升。

几个月来,美联储官员一直认为通胀飙升是“暂时的”,但由于压力并未缓解,他们被迫重新考虑这一立场。

美联储决策小组表示高度留意飙升的通膨,但警告物价有进一步上涨的压力,而这些涨价压力主要来自俄乌战争和疫情封控措施所引发的供应链瓶颈。

历史上,美联储上一次如此激进地加息将基准利率提高到6.5%,但仅仅 7 个月后就被迫取消。因为当时经济出现了衰退,再加上2001年9/11的恐怖袭击,美联储迅速开始采取降息的措施,最终在2003年年中将基准利率一路下调至1%。

小白都看得懂的解释

美联储加息操作很巧妙的。

这个回答是给小白看的,你一定能看懂!

美联储加息是为了降低通胀率。这里的加息是提高美国联邦基金利率,别误会,这可不是我们存款的利息,而是银行和银行之间为了应急互相拆借彼此闲余资金的利息(同业拆借利率)。

加息是要将市场的同业拆借利率整体提高并维持在一定范围。

联邦基金利率是由市场各大银行同业拆借利率综合计算出来的,每个银行都可以自己决定自己对外的同业拆借利率。

美联储作为中央银行也可以调高自己的同业拆借利息,进而影响联邦基金利率。

但如果市场的钱太多,各大商业银行有充足的钱互相借贷,就不会傻到向刚刚提高利息的美联储借钱,所以美联储想仅仅通过调高自己对外贷款利息来影响联邦基金利率,有时很难到达想要的加息效果。

因此美联储通常需要使用其它方法辅助先回收市场的资金,让商业银行普遍缺钱,才能更快达到加息目标。

我们知道政府是没有权力印钱的,但他有权利发国债来借钱,而美联储是负责印钱的,平时主要通过购买政府的国债和向商业银行放贷向市场分发印出来的钱。

美联储通过购买政府的国债,积累了海量优质债券,这些债券就是回收市场资金的重要筹码。

那么是怎么通过债券回收市场资金的呢?

例如美联储要加息一个百分点时,除了提高自己的拆借利息,美联储为了回收市场资金提高加息效率,就会开始向公开市场甩卖自己积累的海量债券。

类似对着大街喊:“亲们,我有很多国家发行的优质债券,现在我要吐血低价卖掉我的优质债券了,你们有钱的赶紧花钱买啊!机不可失,时不再来,我会观察各大银行间的平均拆借利率,等到这个利率提升了一个百分点的时候,我就停止甩卖咯”。

于是各大有资质的金融机构纷纷花钱抢购联储会手上的优质债券,金融机构的钱逐渐被美联储收入囊中,这种甩卖债券的操作,我们称为缩表。

美联储提高自身对外的拆借利息再配合缩表的这样一波组合操作之后,银行等金融机构可用于其它投资和放贷的钱变少了,银行就会更珍惜手中的闲余资金,不能像以前那样随便以较低利息借给别的银行了。

假如哪个银行急着用钱,那么只能给高一点的利息,别的银行才愿意借钱给你。

在金融市场上这个提高的银行间拆借利息指标的提高直接导致联邦基金利率提高,就是所谓加息。

这个联邦基金利率提高还会进一步传播,话说加息后银行的可低利息借出去钱少了,向其它银行借钱的成本变高了,需要吸引老百姓把钱存到银行,银行就会把存钱的利息稍微提高一点,这样除了贷款利息变高,我们普通人的存款利息也会变高,但加息真的不是为了提高我们存款利息,只是顺带的影响结果之一,直接结果是让银行获得钱的成本变高。

银行获得钱的成本变高,会导致银行对外贷款减少,因贷款而衍生的货币就会减少,通胀压力因此获得缓解。

美联储为了方便衡量调控效果,很粗暴地将由银行间同业拆解利率组成的联邦基金利率上浮幅度作为调控目标。

所以读者朋友们,对于为什么美联储要加息,你们懂了吗?

本文由【亚特兰大生活网】整理编辑,原文转自北美鹅组组长,若有侵权敬请联系我们;图片取自网络,版权属于原作者。转载请注明出处!

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