夏芳保险专栏丨聊聊终身人寿保险（ Whole Life） ：它到底贵在哪里？ 适合什么人？
前面我们分别聊过了定期人寿保险（ Term Life） 和万能人寿保险（ Universal Life） 。今天我们再来说说另外一种常见的永久性人寿保险——终身人寿保险（ Whole Life） 。
很多人第一次听到 Whole Life，都会问：“为什么它的保费这么贵？ ”“它和 Universal Life
到底有什么区别？ ”“是不是买了以后就一定有现金价值？ ”
我们今天就用比较简单的方式，把这些问题说清楚。
一、 Whole Life 和 Universal Life， 都属于“永久性保险”
简单来说，这两种保险最大的共同点是：
只要按照保单要求持续缴费并维持保单有效， 保险保障原则上可以一直持续到被保险人去世。
但是，两者在“保费怎么用”和“现金价值怎么形成”方面，有比较明显的区别。
Whole Life： 简单、 稳定， 但价格通常比较高
Whole Life 的特点可以简单理解成：
保险保障 + 储蓄/现金价值， 打包在一起。
你每年交的保费，其中一部分用来支付保险成本，另一部分会逐渐形成保单的现金价值。
而且，Whole Life 的设计通常比较固定。客户一般不能像 Universal Life 那样，比较自由地调整保费、投资账户和保险成本之间的配置。
所以，如果单纯比较保费，Whole Life 通常会比同等保额的 Term Life 贵， 也往往比一些设计方式更灵活的 Universal Life 贵。
为什么？因为你买的并不只是“死亡赔偿金”，同时还在为保单未来的现金价值买单。
二、 Whole Life 的现金价值， 到底什么时候开始有？
这是很多人特别关心的问题。并不是所有 Whole Life 保单的现金价值都一样。
不同保险公司的产品设计不同，有些保单可能在较早的时候就开始累积现金价值；有些产品则可能需要经过多年，现金价值才会比较明显。而且，现金价值还要分清楚：哪些是保证的， 哪些是不保证的。
有些 Whole Life 产品会提供明确的保证现金价值，也就是说，在符合保单条款的情况下
，未来某些年度的现金价值是可以预先确定的。另外一些产品的现金价值还可能受到非保证因素影响，比如分红等。所以，买 Whole Life 的时候，不能只听一句：“这个保险以后会有很多现金价值。”真正应该看的，是保单的 Guaranteed Values（ 保证利益） 和 Non-
Guaranteed Values（ 非保证利益） 。这两部分一定要分开看。
三、 Whole Life 还有一个重要区别： 参与分红和非参与分红
Whole Life 又可以简单分成两大类：参与式（ Participating Whole Life） 和非参与式
（ Non-Participating Whole Life） 。
- 参与式Whole Life： 可能有分红
参与式 Whole Life 的一个重要特点，就是有机会获得保险公司的保单分红（ Dividend） 。这里一定要强调：分红不是保证的。
保险公司会根据实际经营情况等因素决定当年的分红水平，所以不能把未来的分红当成一定会拿到的钱。所以，参与式 Whole Life 更像是：“我愿意接受比较高的保费， 换取长期、稳定的保险架构，同时有机会通过分红让保单价值进一步增长。”
- 非参与式Whole Life： 重点是“保证”
非参与式 Whole Life 通常没有保单分红。它的特点反而比较简单：该是多少， 很多部分在保单设计的时候就已经确定了。因此，对于比较看重确定性和保证利益的人来说，这类产品可能更容易理解。
有些产品还会提供特定的保费返还或其他附加利益，但具体有没有、怎么计算，要看具体保险公司的产品和合同条款。
四、 到底什么人适合 Whole Life？
其实没有一种保险适合所有人。选择 Whole Life，最重要的不是简单地问：“Whole Life
好不好？ ”
而应该问：“这种保险适不适合我的家庭情况和财务目标？ ”
一般来说，如果一个人：年纪相对比较轻；收入稳定，长期支付保费的能力比较强；不需要把全部预算都用来购买前期高额保障；希望长期积累保单现金价值；能够接受参与式保单的分红并不是保证的；同时愿意长期持有保单；那么，参与式 Whole Life 可以作为一种长期规划工具来考虑。
而如果一个人：年龄相对较大；经济能力比较强；希望前期就拥有比较明确的保险保障；比较看重退休前后的保证现金价值；更在意“未来能拿到多少是确定的”，而不是追求不确定的分红；那么，非参与式 Whole Life 也可以纳入考虑范围。
如果把几种人寿保险简单比喻一下：
Term Life 更像是：“我现在花比较少的钱，先把家庭最重要的保障做足。”
Universal Life 更像是：“保险和现金价值分开，我希望自己有更多的选择和调整空间。”
而 Whole Life 更像是：“我愿意长期交一笔比较高、比较固定的保费，换取终身保障，同时慢慢积累保单的现金价值，并且根据产品类型获得相应的保证利益或参与分红的机会。”
所以，Whole Life 并不是简单的“贵就是好”， Universal Life 也不是“灵活就一定适合”。
真正重要的是：你的年龄、 收入、 家庭责任、 现金流、 保障需求， 以及你希望这张保单将来解决什么问题。
保险没有“最好”的产品，只有更适合自己情况的产品。
夏芳保险事务所
TEL:678-902-7288 / 678-427-8434
电邮: info@xiains.com
微信： AmandaXia-insurance
地址： 5725 Buford HWY， STE208， Atlanta， GA30340
